단순히 투자 개인의 원금 손실 차원을 넘어, 레버리지·인버스 상품 자체가 전체 주식시장의 폭락을 가속화하고 변동성을 이상 급증시키는 '악순환의 고리' 역할을 하고 있습니다.왜 이러한 상품들이 현재 한국 증시에 심각한 부작용을 일으키고 있는지 수급과 제도적 측면에서 핵심 원인을 정리해 드립니다.1. 장 마감 직전 투매를 부르는 '리밸런싱(Rebalancing) 폭탄'레버리지 ETF는 매일 장 마감 시점에 기초자산 수익률의 정확히 2배(또는 -2배) 익스포저(노출)를 맞추도록 설계되어 있습니다. 이 과정에서 구조적인 '숏 감마(Short Gamma)' 문제가 발생합니다.주가 하락 시: 자산 가치가 줄어들기 때문에, 2배 레버리지 비율을 맞추려면 자산운용사가 장 마감 직전에 현물 주식이나 선물을 추가로 매도해..